Gerçek dünya varlıklarının blokzincir üzerinde tokenizasyonuna odaklanan Figure Technology Solutions, gayrimenkul yatırımcılarına finansman sağlayan yapay zekâ destekli kredi platformu Kiavi'yi 717 milyon dolar karşılığında satın almak üzere anlaşmaya vardığını duyurdu. Şirket, bu hamleyle zincir üstü kredi ekosistemini genişletmeyi ve tokenize edilmiş varlık pazarındaki konumunu güçlendirmeyi hedefliyor.
Anlaşma kapsamında Kiavi'nin teknoloji altyapısı ve operasyonel platformu Figure bünyesine katılacak. Şirketin bilançosunda yer alan kredi varlıkları ise Figure ile yatırım şirketi Sixth Street tarafından oluşturulan ortak girişim tarafından devralınacak.
Yıllık 7 Milyar Dolarlık Kredi Hacmi Figure'a Geçiyor
Satın alma işlemiyle birlikte Figure'ın platformuna yıllık yaklaşık 7 milyar dolarlık yeni kredi hacmi eklenmesi bekleniyor. Şirket, Kiavi'nin faaliyetlerinin Figure Connect ve Democratized Prime isimli blokzincir tabanlı finansman altyapılarına entegre edileceğini açıkladı.
Kiavi, konut yatırımcılarına yönelik kısa vadeli yenileme kredileri ve kira getirili gayrimenkuller için uzun vadeli finansman çözümleri sunuyor. Figure yönetimi, bu varlıkların blokzincir üzerinde işlem görebilen kredi ürünlerine dönüştürülmesinin sermaye dağıtım süreçlerini hızlandıracağını ve operasyonel maliyetleri azaltacağını belirtiyor.
“Sermaye piyasalarını blokzincir altyapısına taşımak konusunda kararlıyız. Kiavi işlemi, tokenizasyon stratejimiz ve yapay zekâ destekli platformlarımız açısından önemli bir sıçrama anlamına geliyor.”
Figure CEO'su Michael Tannenbaum'un açıklamalarına göre satın alma, şirketin hem tokenize varlık hacmini artıracak hem de ilk derece teminatlı kredi pazarındaki büyümesini destekleyecek.
Tokenizasyon Stratejisinde Yeni Aşama
Figure son dönemde gerçek dünya varlıklarının blokzincire taşınmasına yönelik yatırımlarını hızlandırmıştı. Şirket, konut kredileri ve diğer kredi ürünlerini zincir üstüne taşıyarak yatırımcılar ile kredi sağlayıcılarını doğrudan buluşturan bir pazar yeri oluşturuyor.
Yönetim, Kiavi'nin platforma katılmasıyla birlikte Democratized Prime üzerinden aylık 100 milyon doların üzerinde ek işlem akışı oluşmasının beklendiğini açıkladı. Böylece Figure'ın tokenize kredi ekosistemindeki ölçeği önemli ölçüde büyüyecek.
Şirket ayrıca yeni geliştirdiği yapay zekâ ürünü Adaptor'u ilk kez Kiavi varlıkları üzerinde kullanmayı planlıyor. Sistem, farklı kredi sağlayıcılarından gelen verilerin otomatik olarak standartlaştırılmasını ve blokzincir altyapısına daha hızlı aktarılmasını amaçlıyor.
Gayrimenkul Kredileri Zincir Üstüne Taşınıyor
Satın alma hamlesi, Figure'ın ABD ipotek piyasasında daha güçlü bir konum elde etme stratejisinin de parçası olarak görülüyor. Şirket yönetimi son aylarda özellikle düşük ve orta ölçekli konut kredilerinde blokzincir tabanlı finansman modellerinin yaygınlaştırılması hedefini dile getirmişti.
Kiavi'nin faaliyet alanı da bu stratejiyle doğrudan örtüşüyor. Platform, gayrimenkul yatırımcılarına satın alma, yenileme ve kiralama süreçlerinde finansman sağlayarak ABD konut piyasasında önemli bir oyuncu konumunda bulunuyor.
Kiavi CEO'su Arvind Mohan'ın işlem tamamlandıktan sonra Figure yönetim ekibine Katılımcı İş Geliştirme Direktörü olarak katılması bekleniyor. Şirket, birleşmenin ardından yüksek kârlılık hedeflerini koruduğunu ve orta vadede yüzde 60 EBITDA marjı hedefinden vazgeçmediğini açıkladı.
Piyasa Büyüklüğü 200 Milyar Dolara Ulaşabilir
Figure'ın değerlendirmelerine göre işlem, yıllık yaklaşık 200 milyar dolarlık potansiyel kredi üretim hacmine erişim sağlayabilecek bir pazar fırsatını temsil ediyor. Şirket, gayrimenkul finansmanının daha büyük bölümünü tokenize edilmiş sermaye piyasalarına taşımayı hedefliyor.
Satın alma duyurusu, blokzincir tabanlı gerçek dünya varlıkları sektöründe kurumsal ilginin hız kesmeden devam ettiğini gösteren son örneklerden biri olarak öne çıkıyor. Özellikle kredi, ipotek ve özel finansman ürünlerinin tokenizasyonu, sektörün en hızlı büyüyen alanları arasında yer alıyor.
